La course à la rentabilité de l'industrie de l'IA devient existentielle

La course à la rentabilité de l'industrie de l'IA devient existentielle

Parlons de la falaise de monétisation de l'IA qui se profile à l'horizon, et de la capacité des plus grandes entreprises du secteur à devenir de véritables entreprises rentables avant de plonger dans l'inconnu.

Mon invitée aujourd'hui est Hayden Field, notre journaliste senior spécialisée en IA ici à The Verge. Elle suit de près Anthropic et OpenAI, et comment ces deux entreprises en particulier nous en apprennent beaucoup sur l'industrie de l'IA en 2026.

Vous avez certainement déjà entendu une version de l'histoire de la falaise de monétisation. Les plus grandes entreprises d'IA reposent sur des centaines de milliards d'investissements en capital, et sont liées à des montants encore plus importants d'investissements futurs dans la construction de centres de données, de puces et d'autres dépenses d'infrastructure. À un moment donné, les profits doivent se matérialiser, sinon la bulle éclate. Peut-être que l'AGI arrive, peut-être que l'économie s'effondre, qui sait.

J'ai posé une version de cette question à de nombreux PDG lors de cette émission, et la majorité d'entre eux ont laissé entendre que la bulle pourrait éclater — ils pensent que certaines entreprises échoueront de manière spectaculaire, d'autres réussiront, et que les opportunités, en particulier financières, sont tout simplement trop importantes pour être ignorées. Nous faisons cela, que nous le voulions ou non — le marché en dépend.

Ces dernières semaines ont semblé marquer un point d'inflexion très important, alors qu'Anthropic et OpenAI ont commencé à réagir à la réalité de la nécessité de devenir publiques — de devoir gagner de l'argent.

Le catalyseur de ce changement est constitué par les agents d'IA, et des produits comme Claude Code et Cowork, ainsi que les solutions open-source OpenClaw et Codex d'OpenAI, ont radicalement modifié la façon dont ces entreprises envisagent leurs ressources. Cela commence à influencer leur comportement — les produits qu'elles soutiennent ou qu'elles abandonnent soudainement, les restrictions qu'elles imposent aux clients, et l'argent qu'elles sont prêtes à dépenser pour atteindre leur prochain grand objectif.

C'est parce que les agents sont précieux pour les clients en ce moment, mais ils nécessitent également beaucoup plus de puissance de calcul. Ainsi, la manière dont les gens utilisent les agents consomme des tokens à un rythme bien plus rapide que ces entreprises ne l'avaient anticipé, ce qui les pousse à prendre des décisions difficiles.

Nous avons vu cela de manière évidente le mois dernier lorsque OpenAI a brusquement arrêté son application de génération vidéo Sora, abandonnant au passage un contrat de licence de 1 milliard de dollars avec Disney. Pourquoi ? Cela coûte trop cher à faire fonctionner, et OpenAI a besoin de la puissance de calcul pour Codex. Nous l'avons encore constaté la semaine dernière, lorsque Anthropic a décidé de ne plus permettre aux utilisateurs de Claude de consommer des ressources de calcul via le cadre d'agents OpenClaw dans le cadre d'un plan d'abonnement standard, forçant plutôt ces utilisateurs à passer à des plans de paiement à l'utilisation, qui coûtent beaucoup plus cher.

Comme vous l'entendrez expliquer par Hayden, ce sont des signes d'un moment décisif pour l'industrie de l'IA, alors qu'Anthropic et OpenAI se dirigent vers deux des plus grandes introductions en bourse de l'histoire. La pression sur ces entreprises pour générer des bénéfices n'a jamais été aussi intense.

Les projections que ces entreprises ont faites, qui ont été divulguées cette semaine au Wall Street Journal, racontent une histoire de croissance ahurissante, avec des centaines de milliards de dollars de revenus et de rentabilité d'ici la fin de la décennie. Mais les questions les plus importantes maintenant sont : les entreprises d'IA peuvent-elles y parvenir, et quels compromis seront-elles prêtes à faire pour atteindre cet objectif et éviter de s'effondrer ?

Voici donc Hayden Field, journaliste senior à The Verge, sur la falaise de monétisation de l'IA et la course à la rentabilité.