L’IA ne tue pas le SaaS, mais seuls ceux qui se transforment en profiteront

L’IA ne tue pas le SaaS, mais seuls ceux qui se transforment en profiteront

Le SaaS est mort. C’est du moins ce qu’affirment de plus en plus de médias et de commentateurs. Valorisations chahutées, narratif accaparé par l’IA : pour certains, le modèle « Software as a Service » toucherait à sa fin. C’est une erreur de lecture. Le SaaS n’est pas mort, mais les priorités des entreprises clientes se déplacent massivement vers l’IA. L’enjeu pour les éditeurs n’est pas de survivre, mais de capter l’immense croissance de marché qui s’amorce.

Une transformation nécessaire

Jusqu’ici, le logiciel d’entreprise était une bibliothèque numérique perfectionnée : stocker des informations, structurer des processus, produire des rapports. L’arrivée de l’IA dite « agentique », capable de planifier, de décider et d’exécuter des actions en autonomie, change la donne. Le logiciel ne se contente plus d’assister, il agit. Le SaaS en tant que modèle économique n’est pas remis en cause. Ce qui est transformé, c’est la manière dont les logiciels sont construits et délivrés.

Les systèmes existants sont la fondation, pas la victime

Les agents intelligents ne peuvent pas agir dans le vide. Ils ont besoin de données structurées, de règles métier, de cadres de conformité. Les logiciels qui gèrent aujourd’hui la comptabilité, les ressources humaines ou la relation client ne vont pas, pour la plupart, disparaître : ils sont la matière première indispensable au travail des agents. Dans les secteurs régulés comme la banque, la santé ou le juridique, une IA qui fonctionne « la plupart du temps » est inacceptable. La fiabilité et la conformité restent des exigences absolues.

Les annonces d’Anthropic du 24 février le confirment. Le créateur de Claude a construit son offensive enterprise sur des partenariats avec Salesforce, Thomson Reuters, Intuit, DocuSign. Le message est clair : les agents fournissent le raisonnement, les éditeurs fournissent le contexte, les données et la confiance.

Un darwinisme inévitable

Le vrai risque pour un éditeur n’est pas d’être remplacé. C’est d’être invisibilisé. Si un éditeur ne développe pas sa propre capacité agentique, des surcouches tierces capteront la relation utilisateur et réduiront le logiciel à une simple base de données interrogeable par des agents tiers.

Les éditeurs B2B établis doivent construire un modèle hybride où leur logiciel vit à la fois dans son interface propre et dans les plateformes d’agents, et peuvent pour cela capitaliser sur cinq avantages structurels :

• Données propriétaires accumulées sur des années
• Connaissance intime du contexte de chaque entreprise cliente et de ses utilisateurs
• Expertise métier implicite profonde
• Distribution installée dans des milliers d’entreprises
• Confiance et conformité réglementaire durement acquises

Mais ces avantages ne protègent que ceux qui s’en servent.

Se transformer en profondeur

Si un agent intelligent accomplit demain la tâche de dix personnes, le modèle de facturation au siège est sous pression. Les modèles de tarification évolueront vers des modèles hybrides mêlant abonnement et facturation à l’usage. Le développement de la facturation à l’usage doit permettre de capter la valeur apportée par le logiciel de manière plus représentative que le nombre d’utilisateurs, et il n’existe ainsi pas de raison que cela induise une décroissance structurelle des revenus, au contraire.

La distribution se transforme : être intégré dans les outils quotidiens des utilisateurs devient aussi puissant qu’une force de vente. Le prochain utilisateur du logiciel ne sera pas seulement un humain : ce sera aussi une machine.

Mais le véritable défi est ailleurs. C’est la capacité des éditeurs à transformer leurs propres équipes : repenser le produit, former les commerciaux, accompagner les clients différemment. L’IA n’est pas d’abord un sujet technologique. C’est un problème de leadership et de culture.

L’Europe a une carte à jouer

L’environnement réglementaire européen est plus exigeant, les clients plus conservateurs. C’est précisément ce qui crée l’opportunité : les éditeurs européens qui embrassent la transformation agentique avec le sens de l’urgence de la Silicon Valley acquerront un avantage considérable. Et parce qu’ils auront bâti leurs capacités dans un environnement réglementaire exigeant, ils disposeront d’atouts dans leur conquête mondiale.

La fenêtre pour agir est maintenant

Les dépenses mondiales en logiciel dépassent les 1 200 milliards de dollars et croissent de plus de 10 % par an. Les dépenses en logiciel d’IA ont triplé en un an pour atteindre près de 50 milliards de dollars. Le SaaS représente les deux tiers de ce marché, les logiciels historiques « on premise » représentant ainsi un poids encore significatif.

Le parallèle avec la transition vers le Cloud il y a quinze ans est frappant : ceux qui ont su se transformer ont créé une valeur considérable. Ceux qui ont attendu ont décliné, souvent sans jamais avoir pris la décision consciente de ne pas bouger. Aujourd’hui, c’est dans l’écart encore considérable, entre ce que la technologie rend possible et la vitesse à laquelle les entreprises se transforment réellement, que se joue la création de valeur.

Pour les éditeurs qui font le choix de se transformer, et pour les investisseurs qui les accompagnent, c’est l’une des plus belles opportunités depuis la transition vers le Cloud elle-même.