Harvey discute d’une éventuelle cotation avec Latham & Watkins, sans échéance arrêtée. La startup d’IA juridique affiche 400 millions de dollars d’ARR annoncés en septembre, un tour de 550 millions de dollars à l’automne et plus de 3 500 clients, tandis que la fenêtre d’IPO tech dépend d’Anthropic et d’autres dossiers.
Latham & Watkins affiche 186 offres et 101 Md$ conseillés depuis 2016
Latham & Watkins a conseillé des entreprises sur 186 opérations ayant levé plus de 101 milliards de dollars depuis 2016, selon Deal Point Data, ce qui en fait le cabinet le plus actif par nombre d’opérations. Le cabinet a par ailleurs signé l’an dernier un accord pour déployer le logiciel de Harvey auprès de tous ses avocats. Harvey et Latham développent actuellement des outils personnalisés pour la pratique de formation de fonds du cabinet.
Fenêtre de marché: record attribué à SpaceX et incertitudes autour d’Anthropic
SpaceX est créditée de la plus grande introduction en bourse de l’histoire. Anthropic pourrait dépasser ce record, potentiellement dès la semaine précédant Thanksgiving. OpenAI pourrait viser une cotation au début de 2027. Un bon résultat d’Anthropic dans les prochaines semaines pourrait amener une nouvelle vague d’entreprises à tenter les marchés publics.
Capitaux et revenus: 550 M$ levés et 400 M$ d’ARR annoncés
À l’automne, Harvey a obtenu 550 millions de dollars lors d’une levée de fonds menée par Diffusion et Lightspeed Venture Partners, à laquelle ont également participé Goldman Sachs Alternatives, J.P. Morgan’s Growth Equity Partners, Coatue ainsi que des fonds conseillés par T. Rowe Price, des acteurs qui investissent fréquemment dans des entreprises en phase de préparation à une introduction en Bourse. En septembre, la société a indiqué avoir franchi le cap des 400 millions de dollars de revenus annuels récurrents. Ce montant se rapproche des 509 millions de dollars enregistrés par Affirm au cours de l’exercice précédant son introduction en Bourse en 2020, ainsi que des 242 millions de dollars atteints par Snowflake au premier semestre 2020 avant sa propre cotation la même année. La source mentionne un chiffre d’affaires annuel de 65 milliards de dollars pour Anthropic. Dans le même segment, le concurrent Legora a levé 550 millions de dollars à une valorisation de 8,8 milliards de dollars le mois dernier.
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Discussions d’IPO avec Latham et valorisation indicative de 15,5 Md$
Harvey a engagé des échanges préliminaires avec Latham & Watkins sur une éventuelle introduction en bourse, d’après son PDG Winston Weinberg. Deux personnes proches du dossier évoquent une valorisation récente de 15,5 milliards de dollars et confirment le caractère encore précoce des discussions, sans introduction imminente. La startup pourrait attendre les performances des prochaines IPO technologiques avant de trancher, et surveille ces dossiers. Harvey a refusé de commenter et Latham & Watkins n’a pas répondu à une demande de commentaire.
Base clients et produit: plus de 3 500 comptes et 80 % du Top 100 US
Harvey indique compter plus de 3 500 clients, comprenant 80 % des 100 cabinets d’avocats américains les plus importants et 20 % des sociétés du Fortune 500, avec CVS Health et Lockheed Martin parmi les nouveaux clients cités. L’entreprise commercialise une solution d’intelligence artificielle destinée aux applications juridiques. Avant le lancement de ChatGPT, Winston Weinberg et Gabe Pereyra, ancien chercheur de Google DeepMind, avaient commencé à utiliser les grands modèles linguistiques pour créer un outil capable de lire et d’écrire des documents juridiques. L’IA a rebattu les cartes d’un marché autrefois vu comme restreint, avec environ 1,3 million d’avocats aux États-Unis, et réputé peu enclin aux nouvelles technologies. Harvey a structuré son équipe dirigeante avec l’arrivée de Steve Zad comme directeur des revenus, Keith Enright à la stratégie, Rachel Hepworth au marketing et Anique Drumright au produit, ainsi que les promotions de John LaBarre au poste de directeur juridique, de Katie Burke comme directrice des opérations, et la fonction de directeur financier assurée depuis 2024 par Alan Ghelberg.
