DiligenceSquared utilise l'IA et des agents vocaux pour rendre la recherche en M&A abordable

DiligenceSquared utilise l'IA et des agents vocaux pour rendre la recherche en M&A abordable

Un processus typique de fusion-acquisition est long et coûteux, même pour les plus grandes sociétés de capital-investissement bien dotées en personnel. En plus de passer d'innombrables heures à rencontrer des cadres supérieurs de cibles potentielles et à modéliser des résultats financiers, ces groupes dépensent des millions de dollars en conseillers externes : comptables, avocats et consultants en gestion.

Étant donné que les frais des conseillers externes ne sont pas remboursés si une transaction échoue, les sociétés de capital-investissement attendent d'être certaines de leur intérêt avant d'engager des spécialistes coûteux tels que des consultants de McKinsey, BCG ou Bain pour effectuer des recherches commerciales approfondies sur le marché et l'entreprise cible.

DiligenceSquared, une startup qui faisait partie de la cohorte d'automne 2025 de Y Combinator, affirme qu'avec l'aide de l'IA, elle peut fournir des recherches commerciales de qualité équivalente à celle des meilleurs cabinets de conseil à une fraction du coût traditionnel.

Les cofondateurs de la startup, Frederik Hansen et Søren Biltoft, possèdent une expertise approfondie en matière de diligence raisonnable en capital-investissement. Hansen était auparavant principal chez Blackstone, où il a commandé ces rapports pour plusieurs rachats de plusieurs milliards de dollars. Pendant ce temps, Biltoft a passé sept ans dans la pratique de capital-investissement de BCG à diriger ces types d'efforts de diligence.

Depuis son lancement en octobre, l'expérience sectorielle de Hansen et Biltoft a aidé DiligenceSquared à réaliser plusieurs projets pour certaines des plus grandes sociétés de capital-investissement et fonds de taille intermédiaire au monde, selon Hansen.

Cette traction précoce a convaincu Damir Becirovic, un ancien partenaire d'Index Ventures, de diriger le tour de financement de 5 millions de dollars de DiligenceSquared via sa nouvelle société de capital-risque, Relentless.

Au lieu de s'appuyer sur des consultants en gestion coûteux, la startup utilise des agents vocaux IA pour mener des entretiens avec les clients des entreprises que les sociétés de capital-investissement envisagent d'acheter.

DiligenceSquared applique le même modèle d'entretien par IA que celui observé dans des startups de recherche consommateurs comme Keplar, Outset et Listen Labs, qui a levé 69 millions de dollars en janvier à une valorisation de 500 millions de dollars. Cependant, Hansen et Biltoft soutiennent que leur processus de diligence et les résultats finaux sont fondamentalement différents de la recherche consommateur produite par ces startups.

Les sociétés de capital-investissement peuvent payer entre 500 000 et 1 million de dollars à McKinsey, Bain ou BCG pour interviewer des dizaines de clients d'entreprise, y compris des cadres supérieurs, et produire des rapports de 200 pages synthétisant ces informations avec des données de marché propriétaires, a déclaré Hansen. Pour garantir la qualité de l'analyse, DiligenceSquared implique des consultants humains seniors qui vérifient l'exactitude et les insights commerciaux du résultat final.

Étant donné que l'IA effectue une grande partie du travail préparatoire, la startup affirme pouvoir fournir l'analyse pour seulement 50 000 dollars.

« Nous prenons ces excellents insights qui étaient auparavant réservés aux très grandes décisions, et maintenant nous les rendons plus accessibles », a déclaré Hansen. En raison de ce prix plus bas, les sociétés de capital-investissement sont désormais beaucoup plus disposées à engager DiligenceSquared plus tôt dans le processus, bien avant d'avoir une conviction forte dans une transaction.

DiligenceSquared n'est pas la seule entreprise à tenter de perturber le marché de la diligence. Son principal concurrent, Bridgetown Research, a levé 19 millions de dollars lors d'une série A co-dirigée par Accel et Lightspeed en février 2026.

En plus de Hansen et Biltoft, DiligenceSquared a été cofondée par Harshil Rastogi, un ancien ingénieur de Google.