IA et patrimoine : automatiser sans remplacer l’humain

Chez Angeles Investments, Rick Nott dit avoir relié ses outils avec des LLM pour automatiser une large part du tri et de l’analyse de documents. Il assure ainsi fournir des rapports à des clients en dessous du seuil des 100 millions de dollars, tout en alertant sur une tarification à base de jetons et sur les limites des outils de prise de notes. Il maintient que l’IA ne remplace pas le jugement ni la relation avec les clients.

Tarification en jetons, erreurs d’outils et primat de la relation

Rick Nott met en garde contre une facturation à base de jetons, qui diffère d’un abonnement classique et peut générer des factures inattendues pour les utilisateurs peu familiers avec la gestion des jetons. Il anticipe que, dans de petites sociétés de conseil sans expertise technique, des PDF de 100 pages pourraient être téléchargés pour des questions simples, ce qui consommerait rapidement les jetons. Selon des calculs internes, ce modèle leur coûterait bien plus cher que leurs licences actuelles par abonnement, même s’il estime possible que ce mode de paiement se généralise à l’avenir et que le coût des jetons diminue. Il constate aussi que les logiciels de prise de notes commettent encore fréquemment des erreurs et nécessitent une relecture, alors que la conversation reste la principale source d’information des clients, riche en nuances. L’argent étant émotionnel, il s’interroge sur la capacité de l’IA à remplacer le lien humain et ne se voit probablement pas mener un entretien avec un client via une IA sur haut-parleur. Pour lui, les gains de rapidité et d’économies servent avant tout à dégager du temps pour les personnes servies.

Des milliers de documents traités et des heures économisées

Dans une structure qui suit 30 familles, chacune avec environ 10 investissements privés, chaque actif génère près de 10 documents par an, soit environ 3 000 documents annuels. Un analyste qualifié consacre entre 15 et 30 minutes à chaque document, ce qui représente entre 750 et 1 500 heures par an, concentrées après chaque clôture trimestrielle. Rick Nott explique qu’avec l’IA, les données sont extraites et cartographiées dès leur arrivée, puis simplement revues par un analyste, au lieu d’une équipe travaillant dans l’urgence. Son objectif est de produire un rapport d’une page accessible sur téléphone, aussi proche du temps réel que possible, et de transformer une invite de deux ou trois phrases en un e-mail complet prérempli et personnalisable. Un collègue a estimé que cette configuration lui donnait la productivité d’un employé supplémentaire à temps plein.

Des rapports accessibles à des clients moins fortunés

Rick Nott indique qu’il ne pouvait auparavant produire des rapports de bilan que pour des clients disposant de plus de 100 millions de dollars d’actifs, en raison du travail manuel nécessaire. Il affirme pouvoir désormais fournir ces rapports à des patrimoines significativement inférieurs. Il relie cette évolution à la complexité croissante des situations à mesure que la valeur nette progresse, et au poids analytique de structures comme les fiducies, l’actionnariat d’entreprise et les investissements privés, avec leurs appels de capital. Selon lui, une vue d’ensemble du bilan permet de connaître la liquidité réellement disponible, à condition de disposer d’une source de données centralisée au cœur du dispositif.

Le rôle du conseiller : jugement, mission et fiscalité

Rick Nott affirme que l’IA n’améliore pas les décisions d’investissement ni les résultats, et que tant que l’investissement requiert un jugement humain, les conseillers auront un emploi. Réduire le métier à la seule construction de portefeuille serait, selon lui, une erreur. Il dit s’attacher d’abord à clarifier la mission familiale pour éviter le bruit du marché, puis à définir des plans stratégiques et, à un niveau plus opérationnel, à travailler avec un CPA pour économiser des impôts. Libéré d’une partie des tâches répétitives, il assure pouvoir consacrer davantage de temps à la relation. Il soutient que les nouveaux produits d’IA peuvent faire gagner du temps à d’autres conseillers sans remplacer les humains et qu’il les utilise lui-même pour automatiser une partie de son processus.

Mise en œuvre : LLM, connectivité et un secteur déjà sous pression

Rick Nott mentionne le lancement d’une solution de Claude pour les conseillers, événement qui l’a rendu à la fois fébrile et enthousiaste. Les LLM lui ont permis de s’initier à la programmation, malgré des compétences limitées, au point de savoir définir ses attentes, vérifier les résultats et automatiser davantage. Il présente l’IA comme le lien entre les systèmes et les flux de travail, là où l’intégration reposait auparavant sur de nombreuses manipulations, souvent sur Excel. Il replace ces changements dans un secteur déjà soumis à la pression de longue date de Vanguard, des ETF, de la baisse des coûts et des robo-conseillers, et indique avoir été particulièrement impressionné par un webinaire d’Anthropic. Il estime que des outils comme Claude seront disruptifs et rendront cette connectivité plus largement accessible.